증권시장선 문서 원본 보기

{{위키데이터 속성 추적}}
{{출처 필요|날짜=2010-9-17}}
'''증권시장선'''(證券市場線, security market line, '''SML''')은 개별자산 또는 [[포트폴리오 (재무)|포트폴리오]]의 기대수익률을 도출해내는 모형으로, 체계적 위험의 지표인 베타에 비례하는 위험프리미엄을 측정하여 기대수익률을 이끌어 낸다.
:<math>\mathrm{SML} : E(R_i) = R_f + \beta_{im}(E(R_m) - R_f)\,</math>
베타가 1일 때 기대수익률은 시장기대수익률과 동일하고, 베타가 0일 때 기대수익률은 무위험수익률과 동일하다. SML은 [[CML]]과 달리 위험프리미엄의 보상기준이 되는 위험이 총위험이 아닌 체계적위험이며, 따라서 효율적포트폴리오뿐만이 아닌 개별주식과 비효율적포트폴리오의 기대수익률도 측정가능하다는 차이가 있다.
== 같이 보기 ==
* [[현대 포트폴리오 이론]]
{{금융 시장}}
{{토막글|금융}}

[[분류:투자]]